2025년 7월 TR ETF 종료! 투자자들이 반드시 알아야 할 변화와 대응 전략

TR ETF 2025년 7월 종료, 투자자들이 알아야 할 변화와 대응 전략

 

2025년 7월, ETF 투자자들에게 큰 변화가 예고되었습니다. 바로 ‘TR ETF’ (토털 리턴 ETF) 방식이 금지된다는 사실인데요. 이 변화가 투자자들에게 어떤 영향을 미칠지, TR ETF의 특징과 이번 변화가 투자 전략에 미치는 영향을 차근차근 살펴보겠습니다.

TR ETF란?

TR ETF는 배당금 재투자 방식으로 운영되는 ETF입니다. 일반적인 ETF는 주식에서 발생하는 배당금을 분배하지만, TR ETF는 그 배당금을 다시 재투자하여 자산을 더욱 키우는 방식입니다. 이 방식은 크게 두 가지 장점을 제공합니다:

1. 배당금 자동 재투자
2. 과세 이연 – 세금을 나중에 내고 이자와 배당금을 재투자하여 수익을 키울 수 있습니다.

이로 인해 TR ETF는 투자자들에게 세금 연기와 수익 증대라는 두 가지 효과를 동시에 제공했죠.

왜 TR ETF가 사라지는 걸까?

기획재정부는 2025년 7월부터 TR ETF 방식을 금지하기로 했습니다. 그 이유는 바로 세법 개정과 관련이 있는데요. 기존 TR ETF는 세금 이연 혜택을 제공했으나, 이것이 불합리한 혜택으로 간주되면서 규제당국의 손길을 받게 되었습니다.

 

기존 TR ETF 방식은 사실 지수 구성 변경을 위한 거래 이익을 ETF 내에서 재투자하는 방식이었는데요, 이로 인해 발생한 논란을 해결하기 위해 TR ETF가 금지된 것입니다.

TR ETF 금지, 투자자들은 어떻게 대응할까?

2025년 7월부터 TR ETF가 금지되면서 투자자들은 어떻게 대응해야 할까요? 이제부터는 분배형 ETF로 전환하는 방법을 고려해야 합니다. ETF 시장에서 일어날 변화는 크게 두 가지로 나눠 볼 수 있습니다.

1. 분배형 ETF로의 전환

주요 자산 운용사들은 TR ETF를 분배형 ETF로 바꾸기 시작했습니다. 삼성자산운용은 미국 S&P 500 TR ETF와 나스닥 100 TR ETF를 분배형으로 변경할 예정입니다. 이를 통해 투자자들은 매 분기 또는 매년 배당금을 지급받을 수 있게 됩니다. 이제는 배당금 지급이라는 새로운 방식으로 수익을 추구해야 합니다.

2. 수동적 재투자 방식

TR ETF가 사라지더라도, 투자자들은 여전히 배당금을 재투자하는 방법을 선택할 수 있습니다. 이를 통해 TR ETF와 비슷한 효과를 유지할 수 있죠. 다소 번거롭긴 하지만 수동적인 재투자 방법을 통해 자신만의 수익 모델을 만들 수 있습니다.

TR ETF 종료, 해외 자산에 미치는 영향

TR ETF 방식의 종료는 해외 자산에 대한 ETF에 큰 영향을 미칩니다. 국내 주식형 ETF만 예외로 남아있고, 해외 자산 ETF는 모두 분배형 방식으로 변경됩니다.

 

주요 변화는 다음과 같습니다:

• 해외 주식형 ETF와 채권형 ETF, 원자재 ETF 등 다양한 자산군에 대해서는 분배형 ETF가 적용됩니다.
• 국내 주식형 ETF는 여전히 TR 방식을 유지할 수 있게 되어, 국내 주식에만 혜택이 제공됩니다.

이처럼 국내 주식형 ETF는 예외로 남지만, 해외 자산에 투자한 사람들은 분배형 ETF로의 전환을 고려해야 합니다.

TR ETF 변화가 투자 전략에 미치는 영향

TR ETF가 사라지면 투자 전략에도 변화가 필요합니다. 특히 세금과 수수료가 중요한 포인트가 될 수 있습니다.

• 수수료 변화: 분배형 ETF로 전환되면, 배당금 지급에 따른 관리비용이 발생할 수 있습니다. 이는 수수료 인상으로 이어질 수 있기 때문에, ETF 투자자들은 수수료 변화를 잘 살펴봐야 합니다.
• 세금: TR ETF는 과세 이연 혜택이 있었지만, 이제는 배당금을 분배받을 때마다 세금을 내야 하게 됩니다. 15.4%의 세금이 부과되므로, 세금 관리가 중요해졌습니다.

투자자들이 해야 할 일

TR ETF가 종료되면 투자자들은 분배형 ETF로의 전환을 고려하거나 수동적 재투자 방식을 채택해야 합니다. 분배형 ETF는 배당금 지급의 주기가 바뀌므로, 수수료와 세금을 고려한 철저한 계획이 필요합니다.

결론: TR ETF 종료 후, 당신의 투자 전략은?

2025년 7월부터 TR ETF가 사라지는 변화는 투자자들에게 큰 영향을 미칠 것입니다. 하지만 분배형 ETF로 전환하거나 수동적 재투자를 통해 여전히 좋은 수익을 낼 수 있습니다. 이제는 수수료와 세금 관리에 더욱 신경을 써야 하는 시점입니다.

 

이번 변화는 국내 주식형 ETF를 제외한 다양한 자산군에 영향을 미칠므로, ETF의 변화에 맞춰 투자 전략을 재정비해야 할 때입니다. TR ETF 종료에 대한 변화를 잘 이해하고, 미래 투자 전략을 신중히 준비하는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

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